Διατηρώντας το πνεύμα του βραβευμένου παιχνιδιού Small World, το Small World Underground συνεχίζει βάζοντας μία νέα αλλαγή στον τρόπο παιξίματος. Το Small World Underground περιλαμβάνει 15 φυλές με θέμα τη φαντασία και 21 ειδικές δυνάμεις.
Κάθε παίκτης θα ελέγχει πολλούς συνδυασμούς πλάσματος / ισχύος κατά τη διάρκεια του παιχνιδιού - ξοδεύοντας πόντους για να σχεδιάσει αυτούς τους συνδυασμούς - και θα χρησιμοποιήσει αυτά τα πλάσματα για να διεκδικήσει τον έλεγχο διαφόρων υπόγειων τοποθεσιών. Ορισμένες τοποθεσίες έχουν αρχαία αντικείμενα ή χαρακτηρίζονται ως "τόποι εξουσίας" και τα τέρατα πρέπει πρώτα να κατακτηθούν πριν ένας παίκτης να μπορεί να διεκδικήσει αυτά τα ειδικά προνόμια.
Στο τέλος κάθε γύρου, οι παίκτες κερδίζουν πόντους για τις περιοχές που κατέχουν και κερδίζει ο παίκτης με τους περισσότερους πόντους στο τέλος του παιχνιδιού.